这一波行情的本质是新媒体舆论消息市叠加政策市的空前强化，国庆节前逼空行情被政策超预期利好点燃，节后尽管头几天回踩力度较猛，但自从国庆以来，当市场量能稳定在2万亿元上下之后，短线资金获得了空前的流动性。又因为机构做多的缺失，不少基民也开始下场参与短线，最终促成了这一波妖股集体百亿级的加速主升。依靠巨量的流动性，化解多年来老筹码的抛压，形成不可思议的超预期结果，并在其后不断强化、不断复制这种容量抱团模式。

市场就总是强于预期，无论是上升周期、顶部周期还是退潮期，像上周五刚惨烈的退潮，周一马上无缝衔接新的行情，虽然部分人在一字跌停里哭，但是短线接力和指数都明显强于预期，根本不管龙头一字跌停。尽管上周集体退潮了一次，但尝过甜头的资金不会轻易放弃这种模式带来的超额收益，且还有更多尚未真正参与容量抱团的资金开始积极尝试参与，这都为后续的行情提供了正面助力。所以第一次容量抱团大分歧，并不会引发全面的退潮。所以，也就是这行情即使有退潮也很轻，甚至只有以前的一半退潮时间，而且指数又开始蓄势向上突破了，美中不足的是成交量缩量严重，只有1.69万亿元。缩量原因是部分热点票跌停没有释放流动性，以及大资金对于本周几大事件不确定性的担忧。阳线则是逼空资金所为，这部分资金提前认定美降息以及国债超预期。本周大盘选择方向是大概率的，不过周一这个阳线不能代表方向选择向上。当出现爆量2.5万亿元以上、指数大涨3%以上的时候，才能确定。所以我们也不必过于胆小，继续选择超预期的方向猛干就好了。

从周一盘面看，短线情绪来看弱修复，市场整体则是普反修复，金融+机器人板块领涨，一个代表指数，一个代表题材。连板方向：松发股份13板、中化岩土8板、华映科技7板，这3个都是开盘按跌停后反核地天板。接下来梯队是华夏幸福6板、爱施德5板，这2个都是一字板晋级。再后面就是3板10个，2板14个，首板100多个；20CM方向：涨停14个，其中1个3板、2个2板，分化比较严重。目前连板的3个票，瑞迪智趋是机器人题材，其它2个浩欧博、阳谷华泰都是重组属性不给换手机会；北交所30CM方向，高度板安徽凤凰、荣亿精密借助汽车板块完成了穿越和反包，旺城科技、鼎智科技、巨能股份、骏创科技都是机器人板块，朱老六、欧福蛋业、润普食品都是食品。

热点妖股继续大分化。一部分反核反包，很多个股都是地天板，代表票万林物流、松发股份、中化岩土、华映科技、常山北明、欧菲光、上海电气、福日电子。一部分按死跌停，全天没开板，如城地香江、电广传媒等。还有部分是盘中有过撬板，收盘依然跌停的，如海能达、双成药业、华立股份等。还有上海贝岭、四川长虹等反核后没涨停也没跌停。也就是说这一波妖股行情，老的博傻高标大部分都还躺在跌停板上，不过这波行情已经够仁慈了，大部分都给盘中出局的机会，暂时来看这些博傻票大部分反抽都是出局的机会，会有几只幸存者，能成为反核先锋，这些票的参与点只在加速板打板试错，不过松发股份盘后被退市风险警示，有可能连续一字跌停，会影响这些重组垃圾股板块的情绪，对于这种刀口舔血的冒险，还是做自己能看懂的行情吧。

至于市场可关注的点很多，昨天活跃的点有机器人、金融、华为、消费、芯片、光伏、化债、低空、稀土、热点很杂，从博傻票出来的资金到处试错，今天就看看哪个板块能真正超预期走出来，先注意各个板块的龙头：豪能股份、赢时胜、欧菲光、爱施德、老百姓、海立股份、华夏幸福、赛力斯，有超预期的就向这个方向去铺仓位。

    其中，注意机器人+工业化+汽车板块。本轮牛市以来，机器人板块没有大规模爆发过，昨天借助利好消息和舆论实现突破算是首次，也是典型的高低切。汽车板块本身与机器人也有很多重叠个股，两个方向基本是一起爆发的。上午资金主攻机器人，下午汽车方向增加了很多首板。加起来累计涨停数量就有60多个。绝对高潮。正常预期今天是分化，要做聚焦前排核心。龙头是前排的几个票，旺成科技、豪能股份、雷赛智能、瑞迪智趋、亿嘉和、蓝黛科技、精伦电子、拓斯达等。持续性不好说，还需观察两三天。

其他，还可以关注金融、消费电子、大消费等。金融板块：近期一直试图发动一波指数行情。证券异动比较多，这次换了东兴证券主打。多元金融+化债AMC叠加概念也比较多，渤海租赁+新力金融等。整体强度还不错，可持续关注。如果本周指数突破向上，金融是无法缺席的。消费电子：虽然涨停数量不多，只有8个，但辨识度很高。爱施德一字板5板。华映科技、福日电子、欧菲光都是地天板。Mate70官宣临近，还有得炒。大消费：零售+日用+纺织+食品，综合起来有11个涨停。上周走强的票，较少晋级，发酵了一批新的首板，主要是博弈消费刺激政策。

整体而言：整体感觉偏轮动。日内轮动最强的机器人+工业化+汽车方向，与年初新质生产力那波行情有点像，持续性暂时无法判断。金融越走越强，博弈指数行情。大科技+消费电子局部活跃。目前各题材抱团的龙头，随着高位情绪退潮而瓦解，但各题材新的低位抱团票有成型的趋势。只要成交量在，指数偏震荡，这种抱团各题材龙头的玩法，短期估计不会变。