本期观察

进入10月第三周，30城商品房销售连续2周边际改善，周成交面积继续回升；二手房方面，挂牌量价持续分化走势，除二线城市持平外，各能级城市挂牌量继续上涨。近两个月来地产政策明显放松、多类举措频出，叠加金九银十效应，从9月份30城销售数据来看对地产市场具有一定提振作用，进入10月以来，30城商品房成交表现略弱于上月同期，本轮政策效应的持续性仍待继续观察。

地产上游方面，10月22日当周，建筑钢材主流贸易商周成交表现继续改善，主要钢材品种社会库存水平连续2周下降，主要钢材制品价格走势出现分化；浮法玻璃价格小幅上涨，企业库存水平环周降幅显著收窄。基建方面，沥青开工率续升、略弱于上月同期水平，全国水泥价格指数继续上行、环周上涨1.8%，各地区水泥价格指数普遍筑底，指向9月以来的回暖态势仍在持续。

日前，中央财政宣布将在四季度增发2023年1万亿国债引发广泛关注，据公开报道，增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，集中力量支持灾后恢复重建需求和弥补防灾减灾救灾短板。市场普遍认为，积极财政政策发力作用下，有助于满足灾后重建的相关需求，进而提振国内总需求，推动四季度经济延续积极向好态势、继续回升。

消费方面，车市表现相对强劲，10月1-22日，乘用车市场零售同比去年同期增长19%，较上月同期增长8%。其他消费类高频数据表现相对稳定。10月22日当周，义乌小商品价格指数续升0.7%至102.1点、好于去年同期水平，分品类指数大多微涨或持平；观影热度继续下降，但电影票房和观影人次环周降幅均明显收窄。

出行方面，市内交通趋向常态化水平，全国地铁客运量周合计量环周增幅收窄、微涨1.2%，好于上月同期水平；除国际航班外执行航班数普遍止跌。此外，10月22日当周，海南旅游消费价格总指数回升，除餐饮类外，分类别消费价格指数均有不同程度的上涨、趋向9月均值水平。出口方面，10月22日当周，BDI及国内集装箱运价指数均呈现环比改善迹象，BDI指数周内继续震荡、环周上涨，国内SCFI指数连续2周上涨，同期CCFI指数环周降幅明显收窄。

高频数据显示，工业生产活动延续边际回暖势头。节后供需充分释放后，公路货运高增长态势有所减弱、基本保持稳定，10月22日当周，全国公路货运周指数为114.5，环比下跌1.1%；六大发电集团日均耗煤量周内持续回落、库存可用天数微涨；汽车生产相对活跃，汽车轮胎全钢胎开工率及半钢胎开工率续涨、维持近期相对高位水平。高炉开工率止跌微涨，螺纹钢、线材建材钢厂开工率双双回升，螺纹钢周产量止跌、环周微涨1.4%。化工方面，中国轻纺城周合计成交量有所下降、但仍好于上月同期水平，下游江浙地区织机和涤纶长丝开工率均延续回升，上游开工率普遍上涨，其中聚酯切片开工率环周增幅进一步扩大。

物价方面表现相对平稳。农产品价格继续小幅回落，10月25日，猪肉平均批发价较10月18日下降2.7%至20.97元/公斤，鸡蛋价格续降，果蔬价格走势有所分化，其中7种重点监测水果价格止跌微涨；10月22日当周，多重因素共振作用下、原油价格续涨，Brent和WTI原油现货价双双周内持续上行、最高突破90美元/桶；CRB现货综合指数、南华期货工业品指数、大宗商品价格总指数分别较上周变化-0.1%、0.6%和0.7%，能源类、钢铁类大宗商品价格指数双双上涨，其中能源类涨幅相对明显。

高频数据跟踪

1. 需求端

30城商品房销售继续改善。10月22日当周，30城商品房销售情况继续改善、周成交面积较上周（指10月15日当周）上涨20.7%至269.2万平方米，分能级城市成交表现普遍未恢复到9月末水平，其中三线城市恢复速度相对缓慢；二手房方面，全国二手房挂牌量指数延续上升至44.4点、略高于去年同期，挂牌价指数持续微降，除二线城市持平外，各能级城市挂牌量继续上涨，其中一线城市环周增幅有所扩大，挂牌价指数普遍微降，土地成交表现仍相对疲弱。

车市表现相对强劲，客运、航班数据趋向常态化。10月1-22日，乘用车市场零售121.3万辆，同比去年同期增长19%，较上月同期增长8%。10月22日当周，义乌小商品价格指数较上周续升0.7%至102.1点、好于去年同期水平，分品类指数大多微涨或持平，其中钟表类、箱包类及日用品类涨幅相对明显、分别较上周上涨2.7%、1.7%及1.1%，电子电器类环周降幅进一步收窄；观影热度继续季节性回落，电影票房和观影人次环周降幅均明显收窄，分别较上周下降24.7%和22.2%；出行方面，10月22日当周，市内交通方面，全国地铁客运量周合计值较上周上涨1.2%，涨幅收窄、趋向常态化水平，其中厦门地铁客运量微涨，青岛地铁客运量降幅收窄至0.5%；除国际航班外执行航班数普遍止跌，国内、港澳台及国际航班周均执行航班数分别较上周变化0.8%、1.1%和-2.0%。此外，10月22日当周，海南旅游消费价格总指数回升至100.3点，除餐饮类外，分类别消费价格指数均有不同程度的上涨、趋向9月均值水平，其中住宿类和交通类的涨幅相对明显。

主要钢材品种社会库存水平连续2周下降。10月22日当周，建筑钢材主流贸易商周成交量延续回升、环周增速恢复至11.5%，成交表现持续改善；库存方面，主要钢材品种社会库存水平连续2周下降，较上周下降3.6%至1075.3万吨，其中螺纹钢社会库存水平及总库存水平环周降幅进一步扩大，分别较上周下降5.4%和6.3%；主要钢材制品价格走势出现分化，10月22日当周，螺纹钢、线材、热轧、冷轧价格分别较10月15日当周变化了0.5%、0.6%、-0.4%、-0.1%。

水泥价格指数上涨、玻璃价格波动较小。10月22日当周，水泥发运率和水泥库容比分别较上周下降2.3和1.2个百分点至46.3%和70.5%，均略低于去年同期水平；全国水泥价格指数周内小幅上行、环周上涨1.8%，分地区水泥价格指数普遍止跌，其中西南地区环周增幅相对明显，10月23日，全国水泥价格指数微涨至148.1点、为近期相对高位水平。10月22日当周，浮法玻璃价格微涨0.4%至2098元/吨，玻璃企业库存水平环周降幅显著收窄、较上周微降0.1%至4030.4万重箱。石油沥青装置开工率升至37.7%、不及9月均值及去年同期水平。

SCFI指数连续2周上涨。10月22日当周，BDI指数周内继续震荡、较上周上涨5.2%，国内SCFI指数环周小幅上涨2.9%至917.7点，同期CCFI指数回落0.3%、环周降幅明显收窄，各航线运价指数存在分化、普遍来看有边际改善的迹象，东南亚、澳新、韩国、美东、日本、南非及南美航线呈现不同程度的上涨，地中海、东西非、美西及欧洲航线降幅均有所收窄。

2. 生产端

公路货运基本稳定。节后供需充分释放后，公路货运高增长态势有所减弱，10月22日当周，全国公路货运周指数为114.5，环比下跌1.1%，同比上涨4.1%，共有14个省级地区公路货运流量环比呈上涨趋势。北上广深货运流量保持相对平稳，从环比来看，除北京微涨外，其他三个城市均表现出下跌趋势；同比方面，上海、广州同比跌幅有所收窄。

日均耗煤量周内持续回落，汽车生产仍然活跃。10月22日当周，六大发电集团日均耗煤量周内持续回落，较上周下降3.8%至78.5万吨，库存可用天数微涨了0.9天至18.4天；汽车方面生产相对活跃，10月22日当周，汽车轮胎全钢胎开工率及半钢胎开工率分别较上周微涨0.9和0.1个百分点至65.2%和72.6%，均为近期相对高位水平。

螺纹钢周产量止跌微涨、化工上游开工率普遍上涨。10月22日当周，高炉开工率止跌较上周微涨0.1个百分点至82.3%，线材建材钢厂开工率续涨至55.8%，螺纹钢建材钢厂开工率则较上周小幅上涨2.0个百分点至45.9%，周产量环比增长1.4%至256.3万吨；热轧及冷轧板卷钢厂开工率均与上周基本持平，中厚板钢厂开工率回落1.5个百分点。化工方面，10月22日当周，中国轻纺城周合计成交量较上周下降12.6%，仍好于上月同期水平；下游江浙地区织机和涤纶长丝开工率均延续回升、维持相对高位水平，上游开工率普遍上涨，其中聚酯切片开工率环周增幅扩大至4.2个百分点，PTA开工率临近周末上涨至78.3%，纯碱开工率续升至90.0%、维持相对高位水平。

3. 物价水平

农产品价格下行。10月25日，农产品批发价格200指数为117.3，较10月18日进一步下降0.9%；猪肉平均批发价下降2.7%至20.97元/公斤，牛肉、羊肉平均批发价格继续微跌，鸡蛋价格续降2.2%至10.3元/公斤；果蔬价格走势有所分化，28种重点监测蔬菜价格和7种重点监测水果价格分别环周变化-2.7%、0.2%至4.70元/公斤、6.52元/公斤。

原油价格持续震荡。10月22日当周，CRB现货综合指数、南华期货工业品指数、大宗商品价格总指数分别较上周变化-0.1%、0.6%和0.7%，能源类、钢铁类大宗商品价格指数均有上涨，其中能源类上涨2.4%、涨幅相对明显，矿产类及有色金属类微降；原油价格续涨，Brent和WTI原油现货价持续上行、最高突破90美元/桶；铜铝价格走势分化，10月24日，LME铜和铝现货结算价分别较10月17日变化0.7%和-0.1%至7900.5美元/吨、2146.5美元/吨。

出品：粤港澳大湾区（广东）财经数据中心

统筹：周上祺

主笔：陈勇杰，申美怡

编辑：周上祺

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