连续交易，在期货领域是一个重要的概念。它指的是在规定的交易时间内，投资者可以持续地进行期货合约的买卖操作，不存在明显的中断或间隔。

连续交易具有一系列显著的特点。首先，它提供了更长的交易时间。传统的期货交易通常在特定的时间段内进行，而连续交易则大大延长了这一时间范围，使投资者能够更灵活地根据市场动态做出决策。其次，增加了市场的流动性。更长的交易时间吸引了更多的参与者，买卖双方的交易更加活跃，从而使得市场的流动性增强。再者，连续交易有助于降低隔夜风险。投资者不必担心因隔夜的市场波动而带来巨大的风险，因为他们可以在连续交易时段内及时调整仓位。

连续交易对市场产生了多方面的影响。从市场效率的角度来看，它使得价格发现更加及时和准确。更多的交易时间和参与者能够更充分地反映市场的供求关系，从而使期货价格更能反映真实的价值。在风险管理方面，连续交易为投资者提供了更多的风险对冲机会。投资者可以在更长的时间内对风险进行管理和控制。

下面通过一个表格来对比传统期货交易和连续交易的一些关键方面：

对比维度 传统期货交易 连续交易 交易时间 相对较短，存在明显的间隔 时间更长，几乎不间断 流动性 相对较低 流动性显著增强 价格发现 可能不够及时和准确 更及时、准确 隔夜风险 风险较高 风险相对降低

然而，连续交易也并非没有挑战。对于投资者来说，更长的交易时间可能意味着需要投入更多的精力和时间来关注市场。同时，连续交易可能会增加交易成本，包括手续费等。此外，市场的波动性在连续交易中可能会加大，对投资者的心理素质和风险承受能力提出了更高的要求。

总的来说，连续交易在期货市场中扮演着重要的角色，为投资者提供了更多的机会和选择，但也需要投资者充分了解其特点和影响，以便更好地进行投资决策和风险控制。

（责任编辑：贺翀 ）

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